受NPO与OCS需求驱动，高功率连续波激光器2027年出货目标上调至2500万台，市场重心转向底层元器件供给硬约束。
当前两大赛道同时出现供需剪刀差：2026年1.6T光模块需求超3000万只，受3nm DSP产能限制，交付仅1000-1500万只；2027年高功率激光器无约束需求可达6000万台，产能缺口显著。
OCS采购量2027年将激增至3.5万-4万台，其中MEMS方案占据40%-50%份额。供需紧平衡下核心器件降价幅度不足10%，部分DSP芯片已于2026年9月涨价12%。
头部厂商在2026上半年完成6英寸InP产能翻倍，规划2028年总产能达到6000万台。产业链议价权持续向上游转移，能够突破产能、材料瓶颈的底层供应商，有望获取超额收益。
内容来源：观潮点
